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Jun 10, 2023

Renforcement du sentiment haussier sur les marchés pétroliers

Par Kiryll Prakapenka, le 05/06/2023 Partager La Chine cherche à répéter l'astuce des États-Unis

Par Kiryll Prakapenka, 05/06/2023

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La Chine cherche à répéter l'astuce de l'autosuffisance énergétique des États-Unis. Mais ce ne sera pas facile et ils devront creuser profondément. Vraiment profond ! Pendant ce temps, le prix du pétrole a bondi vendredi alors que des chiffres économiques plus solides sont sortis des États-Unis. Dans le même temps, l'Arabie saoudite est sur le point de réduire sa production de pétrole. Pourrions-nous voir une flambée des prix du pétrole? Lire la suite pour plus de détails…

Les pétroliers chinois sont en train de forer le puits de pétrole le plus profond du pays.

Tout à l'ouest, dans la région du Xinjiang, le plan est de creuser un forage jusqu'à 10 000 mètres de profondeur !

Source : Metro.co.uk

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Ce «mont Everest souterrain» est destiné à forer à travers 145 millions d'années de la croûte terrestre dans le but de trouver de nouveaux pétroles et gaz.

Tout cela fait partie d'un plan visant à augmenter la production pétrolière intérieure chinoise de la même manière que les États-Unis ont réussi à le faire avec le pétrole de schiste au cours de la dernière décennie.

Ce graphique montre à quel point cela a changé la donne pour les États-Unis :

Source : WEForum

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En moins de 10 ans, les États-Unis sont passés d'un statut d'importateur d'énergie à celui d'exportateur net.

Les Chinois aimeraient le même type de sécurité énergétique.

Mais les choses ne seront pas si faciles…

Les combustibles fossiles ne vont nulle part rapidement

Comme l'a noté OilPrice.com :

« Contrairement aux États-Unis, le développement des ressources de gaz de schiste en Chine est beaucoup plus difficile en raison d'une géographie plus complexe et d'un manque d'infrastructures adéquates dans les régions montagneuses éloignées où se trouvent la plupart des ressources de schiste chinois.

"Le forage de gaz de schiste en Chine nécessite des puits plus profonds, tandis que la fracturation est également délicate en raison du terrain montagneux et des contraintes géologiques."

Quoi qu'il en soit, il semble qu'ils vont lui donner un coup de fouet.

La sécurité énergétique est toujours un gros problème pour les planificateurs chinois, mais les récentes tensions avec les États-Unis ont fait monter les choses d'un cran.

Le charbon est également toujours une grande partie de leurs plans d'alimentation à long terme, en particulier après de graves coupures de courant en 2021.

Ne fais pas d'erreur…

Même s'ils font semblant d'être favorables à une transition vers les énergies renouvelables, il est clair que cela ne se fera pas au détriment de la fiabilité énergétique de la Chine.

Et cela signifie que l'utilisation des combustibles fossiles devrait augmenter rapidement au cours des deux prochaines décennies environ. Malgré ce que dit le récit dominant.

C'est quelque chose dont mon collègue Greg Canavan parle depuis un moment.

Et il mentionne quelques stocks de charbon décents cotés à l'ASX sur lesquels il a un œil, dans son nouveau podcast What's Not Priced in.

Vous pouvez consulter cette vidéo ci-dessous.



Mais revenons au pétrole et pourquoi les choses semblent plus optimistes cette semaine…

L'accord sur la dette fait grimper les prix du pétrole

Le prix du pétrole a bondi de 2% vendredi après la résolution du problème du plafond de la dette américaine et une surprise positive sur le nombre d'emplois aux États-Unis également.

Ce fut un double coup dur pour les baissiers, les données économiques continuant de surprendre à la hausse.

De plus, une vague de chaleur en Chine en ce moment met les réseaux électriques sous pression alors que les habitants des grandes villes augmentent la climatisation.

Tout cela met un peu de pression sur le prix du pétrole.

Cependant, lorsque vous effectuez un zoom arrière, l'image est un peu plus sourde :

Source : Yahoo.com

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Le pétrole a suivi une tendance à la baisse, passant d'un sommet de 122 $ US à un creux de 66 $ US au cours des 12 derniers mois.

Nous sommes maintenant à environ 72 $ US, donc pas loin des creux et rien de trop excitant pour le moment.

Cependant, si l'économie mondiale résiste mieux que prévu, alors peut-être que le plancher est atteint ?

Alors que la fanfare de réouverture de la Chine a été un peu pétillante jusqu'à présent, il convient de rappeler que la Chine est le deuxième consommateur de pétrole au monde.

Ainsi, ce qui se passera ensuite dans l'économie chinoise aura un effet important sur le prix marginal du pétrole.

Bien qu'il soit toujours difficile d'avoir une lecture précise de l'état réel des choses sur le terrain en Chine, le China Daily a rapporté la semaine dernière que :

«Malgré les défis, Wen Bin, économiste en chef à la China Minsheng Bank, a déclaré que l'économie chinoise se développera probablement à un rythme plus rapide au deuxième trimestre en raison de la faible base de comparaison de l'année précédente.

"Davantage d'efforts doivent être déployés pour renforcer le soutien politique, comme la réduction du taux de réserves obligatoires et la baisse des taux d'intérêt", a ajouté M. Wen.

Si tel est le cas, nous pourrions voir « l'impression monétaire » chinoise compenser tout nouveau resserrement américain.

Et ce sera bon pour la demande de pétrole.

Il y a aussi l'autre côté de l'équation à considérer…

La réunion de l'OPEP coupe l'approvisionnement

Du jour au lendemain, le groupe de pays producteurs de pétrole de l'OPEP a convenu de prolonger les réductions actuelles d'environ 3,66 barils par jour (bpj) – soit environ 3,6 % de la demande mondiale – jusqu'à la fin de 2024.

En outre, l'Arabie saoudite a également accepté de réduire indépendamment sa production de pétrole d'un million de bpj supplémentaires à partir de juillet.

Amrita Sen, co-fondatrice d'Energy Aspects, a déclaré :

"C'est un signal clair au marché que l'OPEP+ est disposée à mettre et à défendre un prix plancher",

Si vous pensez que l'économie peut terminer plus fort au second semestre 2023, il pourrait y avoir une bonne opportunité à contre-courant ici.

Bon investissement,

Ryan Dinse, rédacteur en chef, Money Morning

Kiryll Prakapenka est une analyste de recherche qui se concentre sur l'étude des plus grandes tendances en matière d'investissements. Kiryll apporte à son travail de solides compétences analytiques, grâce à son diplôme en philosophie de l'Université de Melbourne. Étudiant des investisseurs légendaires et de leurs stratégies, Kiryll aime synthétiser les récits macroéconomiques avec une compréhension aiguë…

Callum Newman

07/06/2023

Il ne fait aucun doute que vous recevez actuellement des écoutes de tout le monde sur le dernier mouvement RBA hier. Mais un nombre beaucoup plus important à surveiller est l'indice MOVE aux États-Unis. Lisez la suite pour en savoir plus à ce sujet, et découvrez quoi faire dans cet environnement…

Callum Newman

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Kiryll Prakapenka

06/06/2023

La croissance est séduisante. Mais quel prix devriez-vous payer pour cela ? Pouvez-vous surpayer pour la croissance ? Et les actions technologiques géantes se négocient-elles bien au-dessus de toute prime de croissance raisonnable ? Continuez à lire pour le découvrir…

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Ryan Clarkson-Ledward

02/06/2023

BHP parvient à marier l'IA et les matières premières dans une super collision de tendance. Le Pérou risque de perdre son statut de deuxième producteur de cuivre… mais l'Afrique pourrait émerger comme une nouvelle destination du cuivre. Cependant, cela n'a peut-être pas d'importance à long terme pour une pénurie imminente…

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Ryan Clarkson-Ledward

01/06/2023

Les données persistantes sur l'inflation sont susceptibles de mettre plus de pression sur les ménages et les investisseurs australiens. Un stock piloté par l'IA ne ressent pas la même douleur que tout le monde. Il est important de comprendre la bulle potentielle de cette tendance technologique et pourquoi elle n'est pas représentative de l'opportunité globale. Les investisseurs doivent se préparer à un bouleversement de la productivité…

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Callum Newman

31/05/2023

Les derniers chiffres des approbations de construction ont été publiés hier. Nous sommes de retour aux niveaux observés pour la dernière fois il y a dix ans. C'est un peu un problème quand nous avons un nombre record d'immigrants sur le point d'affluer au pays. Continuer à lire…

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Kiryll Prakapenka

30/05/2023

Quelle est la source de la surperformance des investissements ? Comment battre le marché et pas simplement le suivre ? Pour avoir un avantage sur le marché, vous devez être à la limite du marché. Continuez à lire pour en savoir plus…

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